北大女博士罕见发声为了市场不崩溃只能少数人赚钱
发布日期：2022-03-08 13:18 点击次数：94
金融交易是“窄门”的行业。什么是“窄门”呢？音乐、绘画、体育、命理、赌术等行业，都是窄门行业。特点是风险大、成功率低、个人素质要求高等。
“窄门出自《圣经》：耶稣对众人说：“你们要努力进窄门。我告诉你们：将来有许多人想要进去，却是不能。”《圣经：新约路加福音》第13章24节。
福音之路是路小门窄，道路坎坷不平、崎岖难走。就是说信基督有很多的磨难、熬炼，包括开始时家人不理解，亲朋好友反对，世人讽刺讥笑辱骂，被人说是邪教，各种捏造毁谤，甚至有牢狱之灾等等。惟有忍耐到底必然得救。
炒股的对以上这段话，是不是深有体会、似曾相识呢？
当我明白这点之后，就极少主动在亲朋好友间谈股市，提及自己金融交易的细节。
也再无要培养年轻人进入这个行业的想法了。（害人！！！）
天降大任于斯人也，必先苦其心志，劳其筋骨，饿其体肤，空乏其身，行拂乱其所为，所以动心忍性，曾益其所不能。
回首十年来辛酸的交易之路，作为一个热爱金融交易者（Long for it！外加“打不死的小强精神”），感谢交易激励了自己的成长。而对应“门外”的人，除非是发自内心的喜欢这个行业，否则，绝不能眼红这个行业有赚大钱的机会，而贸然的踏入。
【要事第一---心态】
浏览各大财经网站，几乎没有人持续、专业、深入的讨论交易心态和心理的。
分析市场短期走势是简单的，犹如授人以鱼。
提升心理心态是艰难的，犹如授人以渔。
当多年来，发现即使能90%的时候看出市场的风险与机会，结果最终仍被自己和他人的人性弱点阻碍了成功，经历了一次次大起大落，痛定思痛，我明白了、坚定了研究提升心态的意义和价值。
人们都知道的规则是：交易要成功，心态占60%，资金管理占30%，交易技术占10%。
时间管理的二八定律是：我们必须将80%的时间用在重要的20%的事情上。而不是被紧急但不重要的80%的事情牵着走。
那些每天花大量时间考虑每天的买进卖出（把事情做对），而没有思考是否自己做了对的事情的人，是舍本逐末。我们应当首先解决自己的基础和根本问题。
人无远虑，必有近忧。
人们总是在身体健康出现问题了，才明白日常锻炼的重要。
人们总是在交易出现大的亏损，才明白心态和资金管理的重要。
明知山有虎，偏向虎山行。不解决心中的“虎患”，无论你多么努力，终无法抵达交易的彼岸的。
【资金管理】
进入金融交易这行之初，深知将面临极大的风险。因此，每年投入金融市场的资金，都是自己闲余的钱，即使全部亏损，也不伤筋动骨。
十多年来，我经历了很多次盈利数倍的欢喜；承受了很多次亏损爆仓的痛苦。多变的市场，几乎很难让金融交易成为一项能提供稳定收入的行业。
我庆幸自己在参加工作前几年的努力，创立了一家稳定经营的小公司，提供了自己家庭生活的保证，提供了我在交易之路上继续前行的弹药。
不借钱、不贷款、不用有压力的钱炒股。
也建议初学交易的朋友，一定先找到一个能维持生活的工作，利用业余时间钻研交易之路。
交易之路没有捷径，在很多年暗无天日的考验下，能坚持到底的人寥寥无几。
交易之路需要一生的修行。
【分析和交易】
分析市场：是一种站在某个维度（短线、波段、长线）“看”市场，做出可能性判断的过程。
目的是找到顺势而为的机会。
分析仅能提供一种概率上的确定性，即前文多次提及的“流动的确定性”。
任何分析，最大可能也仅仅是无限接近真相，同时真相本身，还随“当下”在不断变化。
交易：是执行计划，让市场检验你的判断、去伪存真的过程。 “去”指截断止损赌大小，“留”指放大利润。必须确保自己具备“去”“留”的行动力。要长期持续盈利，两者缺一不可。
分析好了不能执行，说明自己内心“知道”得还不够，还需要多和内心谈谈，多做做内心的工作。
【交易系统】
【致虚极、守静笃】
在这里将自己的心得体会，灵感和创意写下来分享给朋友，我不图名利。而是源于写文章这件事能给我适度的压力，让我更敬业、更努力、更多时间去思考、领悟交易艺术的奥秘。
就如前文所说，分享思想和经验给他人，自己是最大的受益者。
关于为何不过多分析未来的市场，两个原因。一是显山露水本是交易者的大忌。二是不可道破天机。小时候大街上常见一些骗局，一帮人自弹自唱下象棋的、赌有无的、卖药的，要是哪个多事的人去拆穿他们的骗局，惹的麻烦就大了。
少则得，多则惑。
低调、隐秘、谦下，是智者的选择。
对一个“求道”的人而言，对一个交易者而言，不求名利，顺其自然，时刻保持内心的宁静。
心静则明！
市场总是少数人赚钱
这是一个铁律。
我们可以用反证法：假设这个市场是多数人赚钱，少数人亏钱，那么，市场将会怎么样？
所谓市场，就是交易场所。市场本身不产生利润。所谓赚钱，无非是一部份交易者从另一部分交易者赚取资金。
假定市场有十个参与者，每人身上10块钱。如果是少数人赚钱，其中一人从另外九人身上赚取2块，这人身上就有28块，另外九人身上有8块，游戏可以继续进行；如果是多数人赚钱，其中九人从一人身上赚2块，九个人身上就有11块钱，一人不但亏光了，还倒欠8块，游戏玩不下去了。
少数人赚钱，市场可持续；多数人赚钱，市场就崩溃了。
这跟彩票的原理一样。如果多数人中奖，彩票行业无法经营；只有多数人落空，少数人中奖，彩票行业才可以持续经营。
所以，市场会用一切方法让少数人赚钱，多数人亏钱。
我们可以演绎出什么推论？
1. 市场走势往往与大多数人预期不符。换言之，行情走势往往出乎大多数人意料之外。
我们无法断定自己属于“大多数”，还是属于“少数”，因此，无法准确预期市场。
什么是“无法准确预期”？不是说每次预期都错误。如果是这样，反而好办，我们只要每次跟预期相反操作就行了。“无法准确预期”的意思是，有时蒙对了，有时蒙错了，时对时错，无法确定。
我们可以有预期，但要有可能犯错的准备，预备好应对策略。
风险是什么？风险就是不确定性，就是犯错的可能性。
2. 表现在交易系统上，第一是任何策略，运用的人多了，就会丧失优势。第二是任何系统，都存在“衰退期”。
①市场上，任何策略，都有它的优势，有它的“一亩三分地”，有它的“亩产量”。运用的人多了，就削弱他的优势，分薄它的利润，导致有些人颗粒无收。
比如，一个市场上，大家运用同一种策略，那么，赚谁的钱？又比如，大多数人运用同一种策略，那么，大多数人赚少数人的钱？这违反了“市场上少数人赚钱”的铁律。
打个比方，一块地，一个人耕作，丰衣足食；二人耕作，勉强度日；十人耕作，半饥半饱；百人耕作，把地耕烂。
所以，有效的策略，要么其硬件门槛极高，像西蒙斯的量化操作：营业部设在交易所旁，直通光纤，信号比任何交易者都快千分之几秒，抢先成交；超大型高速运转电脑；高级算法、高频交易；一流数学家团队。要么是一般人难以执行，像海龟交易法：频繁止损；巨幅回撤；一年没几次交易机会，闲得数完手指数脚趾；间或系统衰退，非有超强心理素质的人，难以完全贯彻执行。海龟交易法的发明人理查德.丹尼斯对记者说：“我说过很多次，你可以把我的交易法则登在报纸上，但没有会遵守它们。”我曾经把海龟交易法教过同事，她用这个方法交易两次就放弃了，埋怨说：“每次都买在高点，卖在低点，太愚蠢了。”
②任何一个策略，都存在“衰退期”。
当市场呈现一定规律性，某些策略绩效较好的时候，市场参与者就会趋之若鹜，跟风采用同样策略。然后，该策略就会丧失优势，进入“衰退期”。比如套利，本来是无风险或风险较小的策略，但是，市场上套利交易者越来越多的话，价差会越来越微，套利机会越来越少。
跟企业一样，熬过寒冬，就能在寒冬之后占领市场，做大做强。交易也一样，熬过“衰退期”，就可以成为市场的胜利者。资金管理，就是帮助你如何渡过“衰退期”的。
读懂这6点，你就能成为中国股市能赚钱的一种人！
1、趋势
趋势是股价运行的方向，它在股市中起决定性作用，是第一要素。趋势决定思维方式和操作策略，它主要分为：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。
分析趋势时要注意以下4点。
（1）要综合主要趋势、次要趋势、短暂趋势之间的关系。操作要以主要趋势为主，主要趋势决定操作的策略，次要趋势决定操作的战术，短暂趋势决定下单的时机。
（2）在一个运行方向中的趋势线不是一条，要随股价的变动及时修正趋势线。
（3）上升趋势的形成和保持要有合理的量价做保证，上升趋势破坏时，总有量价不合理的表现，下降趋势的扭转不仅要有技术面的要求，还要有基本面的配合。
（4）上涨或下跌趋势一旦形成，趋势本身有自我加强的力量，若自身的力量不充分释放，外力很难转变该趋势。
如果你看错了趋势，必须使用最古老而又可靠的保护伞——止损。这就是趋势和利润的关系。
2、成交量
成交量是某一运行方向的能量状况，也是趋势形成和延续的动力。成交量表现为：缩量和放量、区域缩量和区域放量、单日缩量和单日放量、温和放量和突然放量、温和缩量和突然缩量等。
分析成交量要注意以下两点。
（1）不同趋势下成交量的意义不同。
上升趋势中放量上涨是上升趋势加强，是进入新一轮上涨的信号；上升趋势中缩量是进入短期调整或调整即将结束的信号；上升趋势中放量下跌是进入短期调整的信号；下降趋势中放量上涨只是短期反弹的信号；下降趋势中放量下跌是下降趋势加强和进入新一轮下跌的信号；下降趋势中缩量是下降中继，是即将进入新一轮下跌或短期反弹的信号。
（2）分析成交量时要掌握以下原则。
不要进行过程与过程的比较，要在一个过程中进行阶段与阶段的比较。
要研判该阶段上涨或下跌幅度能否大于前一阶段，要与前一阶段上涨或下跌的成交量比较。
要研判是否结束调整而进入反弹或上涨，成交量放量要与最近一波调整时的量能相比较。
3、形态
形态是股价运行方向中的轨迹，可预测行情进行到哪个过程、哪个阶段以及突破方向。
形态分为：突破性形态（包括底部和顶部突破性形态）、中继性形态（包括上升和下降中继形态）。
分析形态时要注意以下原则。
（1）先有形态，再有趋势。若形态不突破，则趋势不形成，即使形成可靠性较小。
（2）上升趋势中整理形态大都向上突破，下降趋势中整理形态大都向下突破，有反向突破时，假突破较多。
（3）向上突破形态要有量能配合，向下突破形态不需量能配合。
（4）形态突破时有“欲上破先下破、欲下破先上破”的规律，但突破时量能较小。
（5）整理过程中有单一形态或复合形态，复合形态就是两个以上形态的组成。
（6）形态的过程分为初、中、末期，初期为向下，中期为反弹，末期为小幅震荡，形态初期量能大，中期量能温和，末期量能较小。
（7）底部形态和顶部形态的量能和时间，一般大于和长于中继形态。
（8）压力位和相对高位处形成的顶部形态可靠，支撑位和相对低位处形成的底部形态可靠。
4、指标
指标是根据股价和量等原始数据，利用数学公式从定量的角度对股市进行预测的方法，指标说明趋势所处阶段的状况。指标分为：趋势类指标、量价类指标、强弱类指标、超买/超卖指标、停损指标、支撑压力类指标、大势类指标。
分析技术指标时要注意以下几点。
（1）不同类技术指标在分析时的意义是不同的，要用不同类的指标进行综合分析，同类指标进行综合分析没有意义。
（2）趋势类指标反映趋势的方向，分析时要以趋势类指标为主。
（3）超买/超卖类指标反映该趋势中某个阶段的状态。
（4）量价类指标反映该趋势的能量状况，并反映出该趋势的延续和变化的可能。
（5）支撑压力类指标反映股价运行过程中的可能压力和支撑位。
（6）强弱类指标主要反映股价相对于某个时期的强弱程度。
（7）停损指标主要反映转势的信号。
（8）大势类指标主要反映大盘的状况。
（9）不同趋势下、不同运行过程中、不同市场背景下、不同运行规律的个股、不同性质的行情指标发出的信号意义是不同的。
应用技术指标时不仅要综合各类技术指标进行分析，还要辩证大盘热点以及其他技术要素才能过滤掉技术指标的虚假信号。
5、支撑压力
支撑压力是抵抗和阻力位，支撑和压力可能是进入整理和趋势变化的位置。支撑压力可分为实质性支撑压力和心理性支撑压力。其中，实质性支撑或压力是指成交密集区形成的支撑或压力，心理性支撑或压力是指技术指标支撑或压力。
分析支撑压力时要注意以下几点。
（1）支撑压力的力度主要由股票持有成本、心理因素决定。
（2）支撑被跌破将变成压力，压力被突破将变成支撑。
（3）压力位突破要有量能配合，支撑被跌破不一定有量能配合。
（4）实质性压力或支撑的力度要比心理性支撑或压力的力度大，两者的重合力度最大。
（5）支撑和压力的力度与大盘和热点有密切关系，大盘强势或个股符合热点时，个股压力的力度会减轻，支撑的力度会加大，否则相反。
（6）支撑和压力的力度与个股当时所处的趋势有密切关系，个股处于上升趋势时，个股压力的力度会减轻，支撑的力度会加大，否则相反。
6、波浪
波浪要素的作用是揭示股价的基本运行结构。
波浪可预测行情进行到哪个过程（如上升过程、整理过程、下降过程、反弹过程、做底过程）、区域（如安全区域、风险区域）和行情性质的哪个阶段（如初期、中期、末期）。
分析波浪时要注意以下几点。
（1）波浪只能用于预测，不能用于操作下单。
（2）波浪只解决区域问题，而不能解决点位问题。
（3）数浪时要注意主浪与子浪的关系。起点不同，结果也不同，但都符合波浪的基本理论，下一浪出现时才能正确数清上一浪的浪形。
（4）不是所有的股票都符合波浪理论，股票要基本符合以下标准才是按波浪理论运行的：二浪不能破一浪的低点；三浪不是最小的一浪；四浪不能破一浪的顶。
（5）上涨浪和下跌浪末端的突破大多是假突破。
以上介绍的是建立交易系统和应用交易系统时应考虑的内部技术要素，这些要素不能单独应用，要综合考虑才能建立和应用好交易系统。
交易中最重要的是什么、最难的是什么？到底什么最重要?好象几乎所有人都在这么说：心态最重要，资金管理次之，技术最轻。曾经我也是这么认为的，但是现在我以我自己的经验负责任的告诉大家：根本不是这么回事，最重要的还是交易技术。我的回答是：遵守纪律,遵守纪律最重要,遵守纪律最难!遵守纪律重于一切, 纪律是交易获利的保证,交易中的一切行为都需要纪律来约束，而不是自己对市场的判断来决定,严格而有效的纪律必须建立在严密而有效的交易系统之上，请你相信你自己认可的交易系统而不要相信自己的盘感。建立起你的交易系统，放弃预测，放弃恐惧，也放弃贪婪和欢喜，一切由你的交易系统决定出入市。
技术分析的核心秘密在于思维模式！
做交易的，尤其是做交易的，几乎每个人都会了解一些技术分析。趋势线、支撑压力、各种价格形态、超买超卖、背离、百分比回撤，等等，这些技术手段几乎每个人都了解它的主要内容和使用方法。可是，为什么很多人总是用不好技术分析的这些工具、方法呢？
我的体会是：根源在于思维模式！
普通人最习惯的思维模式就是逻辑推理中的因果律，其表达模式是：“因为A，所以B。”这种思维模式在日常生活里处处可见，深刻的扎根在我们的思维深处。而它的背后的逻辑依据是：确定性。
可是，市场却是一个根本不存在确定性的地方。市场里，时时刻刻、在在处处，只有不确定性！
因此，“因为A，所以B。”的思维模式在交易中是第一等有害的、最错误的观念。
技术分析的思维模式是逻辑推理中的可能性，是对概率事件的一种推理，它的表达方式是：“如果A，那么，B的可能大于C的可能”。
在技术分析里，永远不能够成立所谓的“因为A，所以B。”。正是因为如此，技术分析可以解释一切的价格现象，因为在技术分析的眼睛里，看到了全部的可能性——价格或者上涨，或者下跌，或者横盘。这三种可能性，在技术分析里，平等看待，只是区别它们出现的可能性的大小。
也正是因为如此，技术分析最适合与市场本身的特性！
所以，技术分析的交易者从不抱怨市场，如果市场运动方向与概率吻合，那么，他将继续原来的推理来操作；如果不吻合，那么，他将解读为前期推理的失效，比如假突破，而后他将根据新的事件重新调整方向。
所以，技术分析交易者也不需要走在市场的前面，只需要追随。
所以，技术分析交易者也不需要很多的理由、依据去挖掘价格背后的东西，不需要花费太大的精力眼里所谓的基本面，而是盯住价格波动的本身。
从投资交易来讲，大多数人很难取得成功，那么为何大家都处于同一市场，那极少数人的成绩其他人却只能望而却步。
研究投资市场的话，成败的核心就是你能否发现市场运动的规律并严格执行规律投资下去。
我们大多数人都学习了马克思主义哲学，我们经常开玩笑说，马克思主义哲学用三句话来概括：世界是物质的，物质是运动的，运动是有规律的。物质是运动的，我们认可这些观点，但运动是有规律的吗？
从投资市场的角度来看，我个人觉得不一定。
因为，如果运动是有规律的，那么我们投资失败是不是就是说明我们目前没有找到投资运动的规律？如果投资者这样认为，那投资者可能就进入了歧途，市场本身的不确定性、随机性、无序性才是它的基本特征。所以我个人认为市场是无规律可循的。
市场本身不会告诉我们现在该买还是卖，你做多和做空的概率都为50%。市场不会约束你，新闻报道研究分析对自己交易也没啥意义。你需要系统的做出假设，并运用资金管理做多或者做空，如果行情上涨我该如何，行情下跌又该如何。逐渐建立自己的交易思维。
既然有些交易者成功在市场上盈利了，那么他是不是就是建成了自己完整的交易思维？
这个答案我不知道。
但有一点我能确定，他的思维方式不一定适合你，因为你们对市场的认知不可能完全相同。若成功的交易者写一本书籍，那么所有的读者应该就都能赚钱了，答案却不是的。
交易市场有很多理论试图解释市场、理解市场，比如：江恩，艾伦特波浪，追踪趋势等等理论，我们都会有意无意得选择一套投资理论视为我们的交易圣经，指导我们交易。
然而这世界没有完美的交易理论，每一个交易系统都存在自己的局限性，有些理论在趋势中表现很好，有些又在震荡中表现的很优异。如果我们客观的拿着这些理论完全去执行，可能会盈利，但我们每一位交易者都拥有自己的主观思维，赚钱了认可，不赚钱了就随之抛弃，因为我们都是一个有思维，易感性的人类。所以用那些成功交易者的思维和理论让自己取得成功不见得行的通。
投资心态也需要随着市场的洗礼结合自己对交易风险的认知而慢慢形成，比如很多新手前期就是爱移动止损价格，怕交易单子被止损，又怕亏损大额资金，这本身就存在着矛盾，越到后期，交易者的心态就会愈发冷静并成熟。所以，投资要想成功只能靠自己，一步步完成自己身体精神上的升华。
投资思路就好似打仗时战士们的队列，专门的布阵对付敌方不同的阵营，风险管理就好似这次出动战士多少人，有什么目的，出动多了会怎样，出动少了又会怎样，这些都是我们每次下单前要思考的东西。
前面的交易哲学、投资理论和投资思路都建立好后，就需要渗透进自己的每笔交易中，这时我们的交易系统框架就已经确立，运用哪个时间周期，进出场怎么找，自己交易哪几个品种，一次需要建多少仓位，止损一次允许亏损多少，发展到哪个阶段平仓止盈，随着时间推移，就建立起了自己的交易系统。
真正形成投资风格的过程中，你的交易生涯还会遇到各种各样的问题。对于自己的投资哲学也好，投资理论也好，有一个从知道到相信，到信任，到信仰的过程。
投资不仅是一种挣钱的游戏，背后也涉及到人的信仰问题，要把你自己的投资思想上升到信仰的高度，并一以贯之地按这套体系去操作，内心走到一种相对纯粹的境界。像巴菲特这样的人为什么能做到今天，更多的还不是他的技巧多么高明，而是他对自己的投资理念有一种虔诚的信仰。
最后就是一直保持这个交易系统去大量交易，无论亏损还是盈利都严格执行，你可以优化这个系统，但大的框架是不可以动了。
坚持每隔一段时间拿出自己的单子对照自己的交易系统反思和优化。
很多朋友炒股亏损一买就跌一卖就涨，主要是缺乏正确的交易模式。想学习更多盈利模式，一键三连关注我，一起探讨交流炒股技术，龙头战法 ，主力控盘战法，强势股操盘方法，识趋势，知买卖点！
